Мани-менеджмент

Название мани-менеджмент происходит от английского термина money management и переводится как «управление деньгами». Мани-менеджмент является неотъемлемой частью науки управления рисками. Специфика данного раздела состоит в том, что мани-менеджмент определяет правила управления рисками по отношению не к конкретной сделке, а сразу ко всем совершаемым вами сделкам и к вашему депозиту в целом.

Соблюдение правил и принципов мани-менеджмента — очень важная часть торговли. В настоящее время существует множество компьютерных систем, позволяющих трейдеру следить за соблюдением этих правил в автоматическом режиме, и я призываю вас пользоваться такими системами, поскольку никто не может быть до конца уверен в том, что в самый ответственный момент ему удастся справиться со своими эмоциями. Говорю вам об этом со знанием дела, поскольку в начале своей карьеры трейдера в Нью-Йорке я попадал в ситуации, когда казалось, что маленькое разовое отступление от правил позволит мне достичь торгового успеха. В то время еще не было продвинутых автоматизированных систем, контролирующих риски, но зато у нас для этих целей использовался более серьезный инструмент: реальный человек — бывший десантник. Он мало что понимал в трейдинге, но прекрасно справлялся со своей работой, стоя на страже допустимых уровней риска и на корню пресекая все наши попытки к отступлению от разрешенных лимитов.

Но даже в том случае, если для управления рисками вы решите воспользоваться компьютерной системой, вы все равно должны знать правила и принципы мани-менеджмента, поскольку речь идет о ваших собственных деньгах и устанавливать основные параметры риска вы должны сами.

Что относится к этим параметрам?

Во-первых, размер риска от общего объема депозита в расчете на один торговый день. Проще говоря, этот параметр определяет, какой процент от депозита вы готовы терять за одну торговую сессию. Важно, чтобы этот параметр оставался неизменным, даже в том случае, если вы очень хотите расширить рисковые лимиты, например, с целью отыграть полученные ранее потери.

Я рекомендую устанавливать этот показатель риска на уровне от 1 до 3%. При этом новички должны ориентироваться на нижнюю границу данного диапазона. Лимит риска, выделяемого на день, должен быть разделен между всеми сделками, которые вы собираетесь совершить за одну торговую сессию. Такое распределение рисков на рынке называют красивым словом диверсификация. Но на самом деле за этим термином скрывается народная