При торговле на любом рынке присутствует уже упомянутое мной выше проскальзывание — когда реальная цена исполнения заявки отличается от выставленной цены в ту или другую сторону (чаще всего в сторону, невыгодную для трейдера). Поскольку все риски должны считаться от реальной цены сделки при открытии позиции, величина проскальзывания должна учитываться в размере стопа, так же, как и величина люфта.
Существует особенность выставления стоп-заявок на американском рынке. Для выставления стоп-лосса или тейк-профита нужно оформить противоположный стоп-ордер. Пример того, как это делается, представлен на рис. 4.11.
В завершение темы стоп-лоссов и определения на их основе точек входа повторюсь, что для российского фондового рынка больше всего подходят расчетные стопы. Для других ликвидных рынков многие мои студенты при внутридневной торговле применяют фиксированные стопы со следующими примерными размерами:
• Американский рынок: размер стопа равен трем — семи центам, включая люфт.
• Рынок Forex: 15–25 пунктов плюс два-три пункта на люфт. Максимальное значение данного диапазона применяется к паре GBP/USD, поскольку она является более волатильной.