Практическое использование ATR

Огромной армией технических аналитиков придуманы сотни, если не тысячи, разнообразных индикаторов. Некоторые из них действительно описывают физические законы рынка, но большая часть, к сожалению, просто-напросто высосана из пальца, и коэффициент полезного действия таких индикаторов стремится к нулю. Цель их разработки состоит не в том, чтобы дать трейдеру понимание происходящего на рынке, а в том, чтобы принести известность и деньги своему создателю. Поэтому не следует слепо доверяться какому-то индикатору только потому, что в его основе лежит громоздкая математическая формула, требующая сверхсложных компьютерных расчетов. Если под соусом сложности описания вам пытаются продать волшебный «черный ящик», якобы выдающий готовые торговые сигналы, скорее всего, вас разводят. Будьте внимательны! Даже сломанные часы два раза в день показывают точное время. Кроме того, успех в трейдинге гораздо чаще приносят не сверхсложные, а, наоборот, самые простые методы анализа и торговли. Но, конечно, при грамотном их применении. Помните, на любом рынке присутствуют лишь два вида участников — продавцы и покупатели, которые вступают в довольно простые рыночные отношения. Соответственно, не нужно применять интегральные вычисления там, где вполне достаточно простой таблицы умножения.

Как уже было сказано, прежде чем применять какой-либо индикатор, вы должны разобраться, как он работает. Понимать, как от нас этого требовали в школе, физический смысл применяемого показателя.

Что же нам показывает ATR? Прежде всего это показатель волатильности, то есть степени изменчивости цены актива в течение торговой сессии. Представьте, что вы залили бензин в бак своего автомобиля. Объем этого бака — величина постоянная, поэтому вы имеете примерное представление о том, какое расстояние вы сможете проехать на одной заправке. В зависимости от скорости движения, цикла город/трасса, качества бензина и манеры вождения пройденное расстояние может меняться в ту или другую сторону, но все эти отклонения не будут слишком далеко уводить нас от среднего значения.

Так же и в случае с ATR. Зная среднее значение этого показателя для конкретного актива и глядя на его текущую рыночную цену, вы всегда можете оценить оставшийся запас ходацены в направлении тренда. Вы легко поймете, сколько «бензина» осталось в баке у этого актива и, соответственно, какой примерно путь его цена сможет пройти в направлении своего движения.

Обращаю ваше внимание на важный для понимания момент. В течение торговой сессии цена инструмента может множество раз менять направление своего движения и проходить в разные стороны расстояние, укладывающееся в один ATR. Но это не значит, что вы должны суммировать все эти движения и приходить к выводу, что цена прошла два или более ATR. Если вы рассчитали, что ATR инструмента равен, допустим, 500 пунктам и в течение дня цена прошла эти 500 пунктов, но потом вернулась к уровню открытия, то значение показателя для этого конкретного дня будет равно не двум ATR, а нулю. При расчете ATR мы не суммируем весь путь, пройденный ценой за день, а учитываем лишь окончательную ценовую разницу между верхней и нижней точками торгового дня. Поэтому откат цены не увеличивает, а уменьшает значение ATR (рис. 4.6).

Знание величины дневного ATR позволяет нам сформулировать полезное торговое правило. При прохождении ценой внутри дня 75–80% от своего среднедневного значения ATR открывать позицию в сторону движения не рекомендуется. Вместо этого следует искать возможности для совершения контртрендовой сделки.