заявки примерно на том же уровне, на котором вы совершили сделку для открытия позиции. Тем самым вы гарантируете себе возврат вложенных денег даже в том случае, если рынок развернется против вас.
Более техничным сигналом, указывающим на появление возможности переноса стоп-заявки на уровень безубытка, является обновление предыдущего ценового экстремума.
Как и любой другой соблазн, перенос стопа имеет оборотную сторону. Желание обеспечить себе гарантированный возврат вложенных в позицию денег вполне объяснимо, но такой отход от торгового плана создает риск недостижения запланированной прибыли. Временный откат цены может лишить вас выгодной позиции. Да, вы не потеряете деньги, но и не заработаете. Вы просто будете топтаться на одном месте.
Статистические данные говорят в пользу применения системного подхода, то есть торговли без лишних движений. Если все идет по плану — вы уже выставили обоснованный и достаточно короткий стоп, а цена актива уверенно движется в нужном вам направлении, то в переносе стоп-заявки нет никакого смысла. Однако, если рынок ведет себя слишком нервно и ценовое движение выглядит неустойчивым, перенос стоп-заявки может быть оправдан. Иными словами, в каждом конкретном случае решение о переносе стопа должно быть индивидуально обоснованным.
Если вы все же решили обеспечить себя «несгораемой суммой», то следует помнить, что сам по себе перенос стоп-заявки не должен осуществляться бездумно и основываться лишь на стремлении полностью обезопасить свои вложения. Новая цена стопа не может определяться наобум. Любая стоп-заявка, в том числе и переносимая, должна быть спрятана за имеющиеся на графике заслоны и укрытия, иначе ваш стоп станет легкой добычей для перешедшего в контрнаступление противника.
Говоря о математическом ожидании, нельзя не учитывать тот факт, что на рынке мы имеем дело не с теоретическими, а со вполне реальными ценами активов, которые не могут изменяться на любую рассчитанную нами величину, тем более в течение всего лишь одного торгового дня. Когда речь идет о необходимости обеспечения соотношения прибыли к риску хотя бы на минимально допустимом уровне, мы должны иметь понимание того, сможет ли интересующий нас актив обеспечить такое ценовое движение. Кроме того, каждый рыночный инструмент обладает собственной волатильностью. При этом оценка волатильности не должна основываться только на одном текущем баре. Поэтому, чтобы двигаться дальше, мы должны подробно разобраться с таким понятием, как ATR.
Волатильность и запас хода (ATR)
Под ATR[10] понимается среднестатистическое движение инструмента за единицу времени. Поскольку обычно за единицу времени принимается один день, можно сказать, что математически значение ATR равно средней величине (высоте) дневного бара[11].
Различают два вида ATR: технический и расчетный. Такое деление объясняется тем, что все рыночные движения происходят от уровня к уровню, а значит, величина ATR имеет не только математические (расчетные), но и технические границы. В качестве таких границ выступают ключевые уровни: прежде всего уровни, образованные точками ценовых экстремумов. Они могут служить естественными преградами для движения цены и, соответственно, ограничивать потенциал этого движения, формируя таким образом технический ATR инструмента. Это означает, что фактически технический ATR равен расстоянию между ближайшими к текущей цене уровнями.
Для практического применения важно помнить, что если ближайшие уровни находятся близко друг к другу, то открывать позицию в таких условиях довольно рискованно. Иными словами, если величина технического ATR меньше величины расчетного ATR, совершать вход не рекомендуется.
Как получить расчетное значение ATR? Для этого необходимо из значения максимальной цены (хай) дневного бара вычесть значение ценового минимума (лоу) этого же бара. Обратите внимание, что в расчет принимаются именно значения максимальной и минимальной цены, а не цены открытия и закрытия. То есть, если у бара или свечи имеются хвосты, необходимо брать для расчета именно окончания этих хвостов и вычислять разницу