торговым планом и при повторении рыночной ситуации совершили бы эту же сделку, значит, вы можете смело списывать полученный убыток в неизбежные расходы.
Я никогда не забуду слова своего первого босса, под руководством которого начинал карьеру в американской брокерской фирме. На вопрос о том, зачем нужен риск-менеджмент, он ответил: «Я не могу контролировать, сколько денег ты заработаешь, но зато с помощью этой штуки я смогу контролировать, сколько ты потеряешь».
Давайте рассмотрим правила риск-менеджмента, выполнение которых позволит вам держать свои потери под жестким контролем. Иными словами, будем учиться падать.
Математическое ожидание и статистика
Вы никогда не задумывались, почему трейдинг часто называют игрой, а трейдеров — игроками? Во что они играют и что является основой этой игры? Как и во многих азартных играх, в основе трейдинга лежит вероятность того или иного события. А там, где присутствует вероятность, всегда существует математическое ожидание. Так вот, если говорить о трейдинге как об игре, то это игра на математическом ожидании, и выигрывает в ней тот, кто сможет использовать математическое ожидание в свою пользу. Те, кто говорит, что это математически невозможно, ошибаются. Да, если рассматривать игру в рулетку (во французскую ее разновидность), где на колесе имеется 37 ячеек одинакового размера, шансы на то, что шарик попадет в какую-то конкретную ячейку, действительно каждый раз одинаковы и равны 1:37 — если, конечно, дилер не жульничает. В случае с подбрасыванием монеты шансы выпадения орла или решки тоже равны. Но сказать то же самое о трейдинге равносильно тому анекдоту, в котором на вопрос, какова вероятность встретить на улице динозавра, отвечают: 50 на 50 — либо встречу, либо нет.
Да, на биржевом рынке тоже существует ограниченный набор возможных событий: цена либо вырастет, либо снизится, либо останется неизменной. Но в отличие от игры в рулетку или орлянку на рынке довольно часто возникают ситуации, в которых вероятность одного варианта развития событий существенно превышает вероятность другого. Стабильно зарабатывающий биржевую прибыль трейдер отличается от азартного игрока именно тем, что он умеет идентифицировать такие ситуации и правильно ими пользоваться. Если вы до сих пор внимательно читали эту книгу, вы уже поняли, о каких ситуациях идет речь: уровни и ценовые движения вблизи них генерируют сигналы, указывающие, в какую сторону рынок пойдет с большей вероятностью.
Конечно, эти указания и предсказания не являются 100%-ными, но есть еще один очень важный для понимания и основанный на математической вероятности нюанс. Для того чтобы зарабатывать трейдингом, необязательно открывать прибыльные позиции в 100% случаев. Более того, хотя это и желательно, совсем не обязательно выигрывать даже в половине всех сделок. При грамотном управлении рисками достаточно, чтобы выигрышной оказывалась каждая третья ваша сделка. В чем заключается грамотное управление? При планировании своих сделок вы должны строго соблюдать соотношение прибыли к риску в размере как минимум три к одному (3:1).