деньги для новых сделок. Чем раньше вы будете обрезать убытки, тем меньше потеряете и тем проще вам будет достичь необходимого соотношения прибыли к риску.
Если вы внимательно читали главу, посвященную управлению рисками, то наверняка запомнили, что стопы не только позволяют обрезать убытки, но и обеспечивают реализацию соотношения прибыли к риску на уровне как минимум три к одному. Ваш риск на сделку не должен превышать одну треть от размера потенциальной прибыли. Это достигается путем ограничения убытков с помощью стопов. Поэтому при планировании сделки вы определяете три ключевых параметра:
• точку входа;
• точку выхода;
• точку установки стоп-лосс-заявки.
Это само по себе исключает из процесса ненужные эмоции. При этом совершенно не важно, насколько велики позиции, которыми вы оперируете. Принципы управления рисками одинаково эффективны как для крупных, так и для мелких счетов.
Проявлением торговой дисциплины в отношении стопов является обязательность их исполнения. Вы не можете считать себя дисциплинированным трейдером, если используете так называемые «мысленные стопы», то есть не выраженные в форме фактически выставленных на рынок заявок, а сформулированные в мозгу конструкции типа: «Если рынок пойдет против меня, я буду закрываться примерно на таком-то уровне». В этом случае вы мало того, что можете просто не успеть выскочить из убыточной позиции при стремительном изменении цены в невыгодном для вас направлении, но еще и будете бороться с искушением потерпеть «ну еще чуточку», о котором я уже упоминал выше. Не нужно недооценивать силу самообмана, особенно когда ваш мозг вынужден функционировать в условиях стресса. Если вы не ставите перед собой задачу протестировать силу рациональности своего мышления, ставьте реальные стопы и никогда не переносите их в сторону увеличения риска.
Закрывать прибыльную позицию гораздо проще, чем убыточную. Тем не менее жадность довольно часто не позволяет трейдерам вовремя забирать профит. Если вы смогли выйти из сделки с прибылью, вы не должны жалеть о том, что не захватили все 100% ценового движения. Во-первых, это в любом случае было бы результатом не точного расчета, а редкого везения, что не дает вам повода для гордости. А во-вторых, вы никогда не разоритесь, забирая прибыль. Не бойтесь проигрывать, вовремя обрезая убытки, и не жадничайте, забирая прибыль до того, как рынок внезапным разворотом превратит выигрышную позицию в проигрышную.
3. Не торгуйте только ради самого процесса торговли.
Когда рыночные условия не подают вам четкие и подтвержденные сигналы для торговли, не нужно притягивать их за уши. Совершать сделки просто ради того, чтобы «быть в рынке», — очень плохая мотивация. Вы должны не только быстро реагировать на изменение рыночной ситуации, но и уметь ждать. Поверьте, это нисколько не легче. Китайский стратег и мыслитель Сунь-цзы говорил, что победителем будет тот, кто знает, когда он может сражаться, а когда не может. Совершать сделки следует только тогда, когда ваш анализ, ваша стратегия и ваш сценарий говорят, что на рынке появилась хорошая возможность для покупки или продажи. В остальное время вы должны сидеть в засаде и наблюдать за развитием ситуации. Вы не должны совершать сделки по принципу «пан или пропал», когда шансы на победу и поражение примерно равны. Вместо этого вы должны искать ситуации, когда математическое ожидание оказывается на вашей стороне, даже если для этого придется запастись терпением.
Иногда вы будете опаздывать с совершением сделки. Например, цена наблюдаемых вами акций резко подскакивает, перепрыгнув тот уровень, на котором вы планировали их купить. Это настолько досадно, что, не желая упускать долго выжидаемую добычу, вы можете «броситься в погоню» и купить бумагу по цене выше расчетной. При этом вы уже не проводите анализ оставшегося запаса хода и лучшего уровня для установки стопа — вы покупаете просто потому, что собирались купить и не желаете отказываться от своего плана.
Конечно, это ошибка. В данном случае дисциплина трейдера требует от вас способности отказаться от погони за ускользнувшей добычей и без сожалений переключиться на поиски